Неформальная пятница: Периодическая таблица криминальных элементов Уолл Стрит

Возможно устарело, но для пятницы подойдёт:

The WilliamBanzai7 Blog: THE BANZAI7 PERIODIC TABLE OF WALL STREET CRIMINAL ELEMENTS.

Тактический портфель, продолжение

Продолжаю делиться активной структурой портфеля согласно инвестиционной политики. С «ленивой» компонентой вы знакомы. Напомню, активную часть можно увидеть на сервисе «Тикерспай» (дословно, «шпион за тикерами»):

Синяя линия — тактический портфель, пунктирная — индекс S&P500.

Особенность сервиса в том, что все вложения учитываются в равных долях (это приблизительный результат управления). Денежные средства не учитываются. Cервис позволяет увидеть кто, в том числе из «профи», чем владеет, сравнивать портфели, комментировать ценные бумаги и сделки.

Мой поход: я остаюсь ленивым, насколько возможно. Я не интересуюсь корпоративными и местечковыми новостями. Акцент на сохранности капитала. Только мировые тренды, только самые качественные классы активов, идентификация «страха и жадности». Минимальные издержки, максимальная прозрачность. Ваши деньги достойны лучшего управления!

–

Вам понравилась заметка? Не забудьте подписаться на новостной канал, отправить ссылку знакомым, поддержать блог в проекте ТОП-100 финансовых блогов. Вы также можете почитать, что пишут другие блоггеры, проследить за мной в Твиттере.

Результаты «ленивого» управления

Файлы с ориентирами («бенчмарками») обновлены. Вот результаты «ленивого» управления.

Портфель «российского инвестора», 50% РУБ депозит + 50% РТС:

• Период: 01.09.2005 — 17.09.2010 (теперь за 5 лет)
• Max: 3594,19
• Min: 1409,8
• Макс просадка: 154,94%
• Рост с Min: 88,80%
• % до макс: 29,34%
• Среднегодовая доходность: 9,12%
• Прирост:

1 мес    3 мес    12 мес    36 мес
-0,52%    2,84%    11,59%    -7,81%

Глобальный «ленивый» портфель

• Период: 10.03.2005  — 13.09.2010
• Значение начальное — 1000
• Значение конечное    — 1 314,25
• Max:    1 400,82
• Min:    929,24
• Макс просадка:     50,75%
• Рост с Min:   45,62%
• % до макс:    3,40%
• Среднегодовая доходность:  5,63%
• Прирост:

1 мес    3 мес    12 мес    36 мес
2,96%    4,00%    8,33%    2,03%

Справочно: индекс РТС (01.09.2005 — 17.09.2010):

• среднегодовая доходность — 10,26%
• максимальная просадка (макс/минимум): почти в 5 раз!
• рост с минимального значения: 188,08%
• % до макс: 69,92%

Примечание. Глобальный портфель включает дивиденды (потому и обновляется с задержкой) и расходы на управление, это не совокупность индексов. Все доходности в долларах США, структуры портфелей и детали балансировки — в файлах и ссылках на заметки выше.

Цель «Финсовета» –  показать, насколько бессмысленно заниматься местечковым инвестированием, переплачивать посредникам и рассчитывать на «профессиональных» управляющих и консультантов. В России мы платим налоги неэффективному правительству, переплачиваем за всё, от недвижимости до продуктов питания, потому что жадные посредники перекрыли доступ к качественным и недорогим товарам. 21-й век и развитие интернета создают условия, чтобы каждый мог «уволить» ненужных людей и получить хорошие цены/качество. В области инвестирования это сделать легче всего. «Ленивые стратегии» инвестирования в глобальные классы активов делают задачу сохранения и прироста капитала доступной каждому. Это проверенный способ инвестировать лучше большинства профессионалов и любителей!

–

Вам понравилась заметка? Не забудьте: подписаться на новостной канал, рекомендовать блог знакомым, поддержать блог в проекте ТОП-100 финансовых        блогов. А также: следить за мной в твиттере или за лентами других блоггеров: 2Stocks,  Финлента русскоязычных блогов Ника Черри, моя подборка в твиттере (в основном, на англ.).

Российская газета: «Смертельно опасная пенсионная реформа»

…как сообщил замгендиректора Института труда и социального страхования Валентин Роик, даже повышение возраста на 10 лет – до 70 – не решит всех проблем пенсионной системы, ведь примерно 25% граждан вообще не платят пенсионных взносов, еще 30% платят весьма символические взносы. И, видимо, чем решать все эти системные проблемы, куда легче просто повысить пенсионный возраст. Существует более весомая альтернатива повышению пенсионного возраста, говорит Роик. «Повысить собираемость страховых платежей с помощью большего охвата пенсионным страхованием работающих».

Источник: Смертельно опасная пенсионная реформа — Россию толкают на самый простой и самый деструктивный путь Российская газета.

Никто никуда Россию не толкает. Она сама катится! 🙂

Никаких альтернатив нет. И возраст повышать придётся, даже если Путин «запретит» — общемировая тенденция. И отчисления тоже, только пусть каждому дадут право решать самому.

Важное и простое руководство для начинающего инвестора

Благодаря Сергею Спирину стал доступен перевод руководства Комиссии по ЦБ и фондовым биржам США (SEC):

Записки инвестора — Руководство для начинающих по распределению активов, диверсификации и ребалансировке.

Всем прочитать, сохранить, использовать!

Это изложение принципов, которые я применяю в своей «ленивой» стратегии.

Скажем все спасибо Сергею.

З.Ы. Кстати, видимо перевод качественных материалов для инвесторов входит в моду. «Супервинвестор» опубликовал перевод статьи об индексах из «Морнингстар».

Всем международным инвесторам прочитать, сохранить, использовать!

Спасибо Артёму Ейскову и Андрею Климову (автору перевода).

Помоги товарищу инвестировать — заработай сам

Объявление. Дорогие друзья, у кого есть счёт в Фёрстрейде (Firstrade.com, я так понял, что среди вас уже есть несколько клиентов). Ваш товарищ хочет открыть там счёт, а значит вы можете заработать 50 долл. США за рекомендацию. Если интересно, пишите finsovetblog на gmail тчк com.

Читатель изначально обратился ко мне, но я решил поделиться возможностью с вами.

Раскрытие информации: у меня нет материальной заинтересованности продвигать услуги брокерских контор.

Как пользоваться финансовой информацией?

Типичный вопрос: сколько и что из финансовой информации нужно получать, чтобы успешно инвестировать? Поделюсь своим подходом.

Вы — то что вы слышите и читаете. От этого во многом зависит ваш успех. Я для себя давно вывел правило: чем больше потребляешь финансовой информации, тем меньше её полезность для инвестирования. В мой необсуждаемый минимум входят показатели цены, динамики, ликвидности, издержек. Возможно, пара-тройка фундаментальных показателей «внутренней стоимости». Они легко доступны по качественным инструментам (а другие вам не нужны). Чаще, чем раз в месяц заглядывать в них не стоит. Читать мнения, отчёты, интервью стоит только если вы получаете от этого эстетическое удовольствие. (Совет: легко заменяется художественной литературой. 🙂 )
И всё же, если вы остаётесь «ненасытны», задайте следующие вопросы перед поиском и потреблением очередной порции:

1. Чего я хочу достичь, почитав отчёт, посмотрев очередной график? Для общего развития? Узнать об истории рынка? Лучше понять тенденции и взаимосвязи? Это достойные цели. Другое дело, если вы с помощью аналитики хотите понять, что делать с портфелем, купить или продать какую-то позицию. Влияние такой информации на реальный портфель должно быть минимальным. Только авторитетные, с проверенным опытом имена заслуживают вашего внимания. Таких если с десяток во всём мире наберётся… Их мнение полезно знать, чтобы понять, куда пойдут другие.

2. Как эта информация мне поможет в достижении целей? Кто ещё имеет к ней доступ? Что в ней принципиально нового? Насколько вы сможете воспользоваться ей лучше других? 99% из того, что мы слышим, уже было сказано кем-то другим.

3. Кому предназначена эта информация? Вхожу ли я в эту аудиторию? Существуют разные направления, школы, подходы к инвестированию. Золотое правило: если вам хотя бы чуть-чуть непонятен язык и логика источника, значит скорее всего, он вам не нужен.

4. Чего хочет добиться автор или поставщик данных? Какой его интерес и совпадает ли он с моим интересом? Вспомните, как зарабатывают деньги СМИ, брокерские конторы, аналитики.

5. Достаточно ли я изучил базовой финансовой литературы? Как в питании увлечение «фаст-фудом», так и перебор финансовой информации при инвестировании не приводит ни к чему хорошему. Без «фундамента» любое количество информации будет использовано без пользы.

По своему опыту скажу. По мере критического осмысления источников информационная диета становится здоровее, мысли яснее, поступки правильнее. И… высвобождается время на другие, более важные вещи.

А теперь — к делу!
Оцените «ваши источники». Определите 2-3 кандидата «на вылет». Просто понаблюдайте за собой и тем как вы принимаете решения. Если дополнительная информация побуждает вас к активным действиям, это вредно для вашего капитала. Почитайте лучше серьёзные книги: напр., Джона Богла, Бена Грэма.

Что вы для себя открыли, работая с финансовой информацией? Как вы с ней работаете?