Прощай, SKF

2 комментария

4 декабря был продан фонд обратного движения финансового сектора США (1:2): ULTRASHORT FINANCIALS PROSHARE (SKF), самое выгодное моё вложение в этом году: 28% годовых за 8 месяцев.

Напомню, фонд вкладывается в инструменты фондового рынка (срочные контракты, опционы) таким образом, чтобы получить 2 у.е. дохода при каждом снижении индекса акций финансового сектора США на 1 у.е. Фонд временно выходил из строя в сентябре, «ломался», когда финансовые власти временно запрещали короткие продажи некоторых компаний. Однако, по-большому счёту, данный запрет не возымел нужного эффекта и продажи продолжились с новой силой.

Почему покупал в начале апреля: чтобы застраховать часть своих вложений от «нехорошего» финансового сектора. Почему продал: 1) данный фонд не входит в модельный портфель, это было тактическое решение. Хотя проблемы в финансовом секторе ещё далеки от разрешения, есть ощущение, что за полгода инвесторы ощутили всю гадость ситуации и всё уже в цене. 2) заработанный доход весьма неплох, а как вы помните, я выступаю за инвестиции без жадности и страха. Поэтому, когда цена ушла за тренд, я счёл игру оконченной и зафиксировал прибыль.

Портфель по состоянию на 10 апреля

6 комментариев

С некоторой задержкой публикую состав своего портфеля (это вторая публикация). Поездки, хорошая погода напрямую влияют на частоту постов. 🙂 И всё-таки, я планирую публиковать структуру своих вложений не реже одного раза в месяц. (Чаще и не нужно, ведь у меня достаточно «ленивая» долгосрочная стратегия.)
Что касается нынешней диаграммы, пара комментариев. Первое, были увеличены вложения в акции, в том числе международные, а также российские фонды недвижимости. Второе, покупка «ультракороткого фонда финансового сектора». Суть этого фонда в том, что он показывает доходность обратную изменению стоимости акций банков и финансовых компаний, с коэффициентом 2. То есть на каждый пункт роста стоимости акций финансовых компаний США фонд показывает 2 пункта снижения своих акций (паёв). И наоборот. Я прикупил его для страховки от слабости финансового сектора (т.е. от финансового кризиса, очаг которого находится в США) в таком объёме, чтобы компенсировать долю «длинных» вложений в этот сектор. Оставлю в стороне комментарий, почему так поздно я купил данный фонд, когда многие говорят о том, что худшие времена уже позади. Это было мое тактическое решение, прихоть, если хотите. Фонд продолжает пребывать в моём портфеле. Пусть я не заработаю на росте финансовых компаний, меня «поднимут» остальные отрасли в случае роста «широкого» рынка. Зато я частично застрахован от дальнейшего витка кризиса, так спокойнее.