Блумберг: как работали разные стратегии технического анализа после пика рынка в 2007 г.

Комментарии к записи Блумберг: как работали разные стратегии технического анализа после пика рынка в 2007 г. отключены

Работали плохо: только два индикатора из восьми принесли прибыль. Это не значит, что теханализ не работает, но слепое следование одному показателю не приводит к успеху. Применять осторожно!

Indicator                              10/09/2007 - 5/01/2009

Williams %R                                            -43.1%
Commodity Channel Index                                -40.3%
Parabolic Systems                                      -34.3%
Relative Strength Index                                -34.1%
Bollinger Bands                                        -22.2%
Stochastics                                            -21.8%
Directional Movement Indicator                          +9.0%
Moving Average Convergence/Divergence                  +24.6%

S&P 500                                                -43.9%

Источник: Блумберг, 4 мая 2009

Где мы и куда идём? Или далеко ли до разворота?

1 комментарий

После 6-недельного фондового “марафона” нашёл подходящие ссылки для тех, кто хочет осмотреться. Первый источник, интерактивная карта опережающих и статистических показателей для финансовых консультантов фирмы "Расселл Инвестментс". По сравнению с ситуацией месяц назад мы видим смешанную картину: снижение волатильности рынка и практически неизменная ситуация с кредитным риском, где-то чуть “лучше” с безработицей (“вторая производная”):

russel_indicators_090417

Второй источник, о техническом состоянии основных мировых индексов, из знакомого моим постоянным читателям блога “Инвест. открытки из Кейптауна”. Прьё дю Плесси показывает, где находятся мировые финансовые рынки после “забега” относительно своих 50-ти и 200–дневных скользящих средних (simple moving average, SMA). В столбцах, отмеченных оранжевым и зелёным, указаны разности (в процентах) до соответствующих средних: на сколько ещё нужно вырасти рынку (оранжевые клетки) или упасть (зелёные), чтобы пересечь линию SMA. Напомню, что эти SMA являются важными техническими ориентирами для многих долгосрочных инвесторов.

16-april-m3

  • Все рынки преодолели планку 50-дневной SMA, кроме индекса датской биржи.
  • Ни один из индексов развитых рынков не преодолел 200-дневную SMA.
  • Почти половина индексов развивающихся рынков пересекла 200-дневную SMA.
  • Примечательно, что Россия ещё не в их числе. Российскому индексу РТС нужно больше всех упасть, чтобы пересечь 50-ти –дневную SMA и больше всех вырасти, чтобы пересечь 200-дневную. (соответственно, на 20% и на 33,5% по состоянию на 15 апреля).

Для определения устойчивого “бычьего рынка” нас интересуют совпадения следующих условий: 1) индекс выше 200-дневной SMA, 2) 50-дневная “пробила вверх” 200-дневную и 3) 200-дневная SMA развернулась вверх. Далеко ли мы до этого момента? Очевидно. Однако, если ждать все 3 условия, то как говорит Баффет, можно проспать малиновок.

Интересная табличка!

Источники: Russell Investments, Plexus Asset Management, Investment Postcards from Cape Town.

Хитрости рынка

2 комментария

Интересное наблюдение для тех кто торгует «внутри дня»: американский рынок растёт лучше всего, начиная с двух пополудню. Голдман Сакс подсчитал: с начала 2008 года можно было заработать 35% если бы вы могли каждый день «купить индекс» S&P500 в 2 часа дня и продать в 4. Наоборот, с открытия торгов по 14.00 индекс потерял 54% накопленным итогом.

через Блумберг

А как у нас?

Newer Entries