Marathon Monthly — Excerpts from July Issue and Special Offer

Комментарии к записи Marathon Monthly — Excerpts from July Issue and Special Offer отключены

You might want to check free excerpts of the latest issue — here is the link.

As a reminder, two weeks are left till the end of my special offer — just $12 for July issue, which covers both lazy and tactical strategies in one portfolio. (Compared to $27 normal price.)

Рассылка Marathon Monthly. Июльский выпуск.

Комментарии к записи Рассылка Marathon Monthly. Июльский выпуск. отключены

Сегодня вышел очередной бюллетень. С этого месяца он включает как «ленивый», так и «лениво-тактический» портфель. Таким образом, все мои лучшие подходы к распределению активов — теперь — в едином бюллетене (никаких секретов себе не оставляю! 🙂 ) Цена в июле — 12 долларов. Это временная промо акция (первоначальная цена — $27). Мне будет проще работать с одним продуктом, да и вам удобнее.

Вы получаете текущий и предыдущие выпуски (на английском) с мая по июнь. (Кстати, майский выпуск выкладываю в свободный доступ.)

Что внутри (июльского выпуска)?

  1. Два портфеля с конкретными позициями ETF’ов (один «базовый» или «ленивый», второй — «улучшенный»).
  2. Расчёт доходности (с учётом дивидендов), выбор и сравнение с бенчмарками.
  3. Обзор и применение методик управления риском, стоимостного инвестирования и стратегии следования тренду.
  4. Сделки и план на месяц вперёд.
  5. Периодические идеи и ссылки по теме.

Чего нет?

Прогнозов!

Рассылка работает в режиме оплатил – получил, то есть автоматически новые выпуски не доставляются и деньги ежемесячно не списываются. Оплата через 2checkout.com (нужна кредитная карта или Paypal).

Источник: Marathon Investor Monthly. Enhanced Portfolio. Simple and Smart Asset Allocation for DIY Investor.

Рассылка Marathon Monthly. Июньский выпуск.

Комментарии к записи Рассылка Marathon Monthly. Июньский выпуск. отключены

Новости такие: 1) открыт мой сайт для англоговорящей аудитории, marathoninvestor.com! 2) Вышел второй выпуск (июньский) моей рассылки по первой (улучшенной ленивой) стратегии! За 12 долларов вы покупаете текущий и предыдущие выпуски (на английском). На сегодня это май и июнь. (Майский выпуск ушёл бесплатно первым энтузиастам.) Заходите, читайте — подробности на сайте. Вторая стратегия и комбинированная версия появятся чуть позже.

Пока рассылка работает в режиме оплатил — получил, то есть автоматически новые выпуски не доставляются и деньги ежемесячно не списываются. Оплата через 2checkout.com (нужна кредитная карта или Paypal).

Источник: Marathon Monthly. Enhanced Lazy Portfolio — Marathon Investor. Simple and Smart Asset Allocation for DIY Investor.

Текущее — в чирикалке: @finsovet

Рассылка—upd.

7 комментариев

Командировки, майские выходные — пора, когда хочется провести свободное время с близкими и вне стен. Для заполнения информационного метаболизма остаётся твиттер. Впрочем, StockTwits.com и SeekingAlfa.com в последнее время также оттягивают внимание. Естественно, там больше шансов встретить мою тематику ETF/asset allocation (вот, например, вступил в дискуссию с Ларри Сведроу, автором множества книг по управлению портфелем-пенсионному планированию (две в моей библиотеке).

Напомню, я начал работать над созданием рассылки. Специально для этого, а также для англоязычной аудитории купил домен, набрасываю нехитрый сайт. Для тех, кто откликнулся, первый номер выйдет вышел бесплатно. Между тем, «попробовать» качество вы и так можете, оценив мои бесплатные материалы на этом блоге, а также ознакомившись с описанием ниже. Суммируя дискуссию, я пришёл к формату двух недорогих бюллетеней:

1. Базовый портфель (средней ленивости). Лень полезна. Средний активный инвестор уступает среднему ленивому (на величину издержек торговли, затрат ресурсов). Однако, в среднем, ленивому нужно иметь больше терпения, и времени! Сильные обвалы на рынках не так редки, и иметь выдержу и не продать на серьёзном падении могут не многие. А ещё сложнее восстанавливать потери. Вот почему придуман модифицированный, рыночно-нейтральный портфель, который подойдёт большинству инвесторов.

  • Только основные классы активов/фонды (акции США, развитых, развивающихся рынков, гособлигации, глобальная недвижимость)
  • Сочетание «ленивой» стратегии (купил-держи-ребалансируй) и системы управления рисками.
  • Стратегия исходит из 1) ограниченности активного market-timing, в то же время 2) возможности избежать суровые «медвежьи» периоды.
  • В выпуске: состав (ETF) международного сбалансированного (60/40) портфеля, за исключением активов, которые находятся в «зоне риска». Рекомендации по ребалансированию.
  • Стоимость: 12USD/в месяц.

2. Тактический портфель средней активности на основе следования тренду и «относительной силы» разных классов активов. Подойдёт более активным инвесторам, которые могут мириться с временным отставанием от бенчмарка, а также от «ленивого» («долготерпимого») инвестора на длинной дистанции в обмен на поиск «грааля», который показывает временное превосходство (по риску и доходности).

  • Как правило, только основные классы активов (акции США, развитых, развивающихся рынков, гособлигации, глобальная недвижимость)
  • Основные предпосылки:
    • финансовая система закрыта (если одни классы активов растут быстрее других, значит, один-два других — теряют),
    • глобальные денежные потоки можно отследить, и в одночасье они, как правило, не разворачиваются,
    • don’t fight the tape.
  • Я определяю главные тренды и включаю в портфель 2-3 актива с наибольшей относительной силой.
  • Back test с 1998 года по начало 2011 года показал среднюю доходность 14% годовых, ни одного года с отрицательной доходностью и среднеквадратическое отклонение — 8,6% в год. 1-2 сделки в месяц.
  • В выпуске: состав (ETF) тактического портфеля, сигналы, комментарий. N.B.: я раскрываю только принцип работы (и поделюсь ссылками на источники, по которым я строю модель), но не конкретные формулы-параметры, которые могут меняться. Примерный формат:
    «В этом месяце мы продали ___% ETF C, чтобы купить 40 % ETF A. Портфель на начало следующего месяца — ETF A — 40%, ETF B — 60%.»
  • Стоимость: 20USD /в месяц.

3. Полный вариант (1+2): 27USD/в месяц (скидка 16%).

В выпуски также будет входить обзор доходности, сравнение с бенчмарками.

Частота выхода — ежемесячно. Язык — английский.

Видится, что такой модульный формат даёт максимальную гибкость, как вам, так и мне. Добавление тем и материалов станет возможным с ростом числа подписчиков. А пока остальные темы остаются under construction/on hold, а также в свободном доступе в твиттере и на Финсовете. 😉 Ориентировочная дата запуска — середина мая-начало июня, как только решится технический вопрос о сборе платежей и будет готов мало-мальский сайт.

Следите за анонсами здесь и в чирикалке.
UPD 29/05/11: Пока не могу объявить 100% готовность выпуска. Настройка платформы продолжается (увлекательно делать что-то в первый раз!). Вопросы — по почте.
UPD 06/06/11: Запущена публикация первой стратегии. Готов июньский выпуск!

Подписка: заявки принимаются!

3 комментария

UPD 18/04: пятеро желающих обсудить рассылку — ждём новых. Рекомендации подписчиков позволят вам сэкономить. 😉 А пока предлагаю минималистичную рассылку или продукт — какую тему раскрыть прежде всего? Налоги??

Пока только трое желающих написали мне, чтобы обсудить рассылку. У вас ещё есть шанс повлиять на темы/содержание и стоимость! Мой адрес finsovetblog at gmail dot com.

Спасибо вам за проявленный интерес. Среди тем, которые слышу чаще всего — налогообложение. Сразу скажу, что эта тема для меня была табу. Признаюсь, я не эксперт в налогах, и мне совсем не хотелось обсуждать заполнение, давать какие-то технические детали, развивать дискуссию на эту тему. Принципиально я считаю, что это дело каждого получить консультацию и пройти процесс самостоятельно. Это мелкий технический этап, который мешает насладиться дискуссией о распределении активов, но при этом добавляет ответственности. (Как вы знаете, я советов на Финсовете не даю!))) С другой стороны, ваш интерес к этой теме для меня сигнал, а значит, при наличии спроса, я такую инструкцию составлю (на основе практики, но без гарантий и претензий)! В любом случае, не уверен, что успею сделать её в этот налоговый период (за 2010).

Другие технические вопросы, выбор брокера, открытие счёта, перевод денег будут развернуты также.

Теперь — к «мясу». Что будет основным продуктом:

  1. Актуальный портфель ETF с конкретными весами (а не равновесный, как на tickerspy).
  2. Backtest тактической стратегии (с 1998 года), мониторинг основных классов активов и других тактических моделей моих «конкурентов».
  3. Как применить все стратегии (тактическую, ленивую, стоимостную) вместе для оптимального соотношения риска и дохода на протяжении полного рыночного цикла.
  4. Конкретные сигналы и объяснение шагов и принципов стратегий.
  5. Отобранные мною ключевые для глобального инвестора идеи (Тынк Тэнк).
  6. Взаимные (активно управляемые) фонды, в которые я инвестирую.
  7. Портфель акций (да, и такой есть!). Когда он нужен, и как его вписать в общий портфель, без добавления риска.
  8. Эксклюзивные материалы, мысли на тему личной эффективности/лидерству и жизненной стратегии для подготовки к «новому будущему«.
  9. Ваши вопросы.

Что скажете по темам?

Стоимость ежемесячной рассылки будет объявлена до 18 апреля, когда будет примерно понятно общее количество заинтересованных. Язык рассылки определится тогда же, но скорее всего, основной кусок будет на английском.
Почему на английском?

1) Больше аудитория — меньше стоимость.

2) Увы, доступ к качественным продуктам, которые я рассматриваю, лежит через зарубежного брокера. Не могу себе представить инвестора, который принимает решения на основании статей в переводных (русских) блогах/рассылках. Даже таких умных, как мои. 🙂 Не говоря о юридических отношениях с брокером, проспектах эмиссии и т.д. Либо язык, либо персональная консультация специалиста. Я предлагаю первое.
Что, если вам не подойдут мои условия?

Ничего страшного. Во-первых, кое-какие темы (менее важное или «разового» характера) можно будет убрать/вынести в отдельные продукты (брошюра, электронная таблица). Во-вторых, в таком случае, критическая масса наберётся за счёт англоязычных подписчиков, что сделает рассылку доступнее вцелом (возможно, не сразу). В третьих, мы обменяемся мнениями, и это также пойдёт на пользу вам и «Финсовету».

Результаты опроса. Рассылка.

8 комментариев

Спасибо всем, кто принял участие в опросе «Финсовета» и оставил отзывы! Вот результаты:

В двух словах, зачем вы заходите на «Финсовет»?

Узнать о распределении активов и управлении портфелем 9 (53%)
Просто для еженедельного «рациона» 6 (35%)
Принять решение, когда купить или продать активы 1 (6%)
Другое 1 (6%)

Где вы видите, я мог бы помочь больше всего своим блогом?

Тема личного развития/лидерства/будущего — в сочетании с финансовым планированием и инвестированием 7 (58%)
Инвестиции — конкретные стратегии распределения активов 3 (25%)
Инвестиции — конкретные технические вопросы (напр. открытие счёта у американского брокера) 2 (17%)

Судя по названию/идее подписки (платной, ежемесячной, на английском), что вы думаете?

Неинтересно 6 (55%)
Надо больше узнать 5 (45%)
Подпишусь хоть сейчас 0 (0%)

Очень интересно: похоже Финсовет прочно занял нишу — тему распределения активов. Значит, эта тема останется на блоге. К ней, по нашим общим пожеланиям, добавляется тема личного развития/лидерства/будущего. Буду делиться мыслями, ждите новостей от футуристов, по lifehack/lifestyle design. Если у вас есть ссылки на эту тему, или (ещё лучше) вы сами пишете, делитесь здесь и в чирикалке.

Что касается рассылки, я рад, что английский язык не всех испугал:), и многие из вас хотят узнать больше! …Поэтому я счастлив объявить, что рассылка начнётся бесплатно и на русском!!! )) (UPD 18-30/04: пятеро потенциальных подписчиков и я обсуждают структуру рассылки и стоимость. Следите за новыми публикациями с окончательными условиями.) Всё честно: не ждите чего-то экстра — нет времени раздавать бесплатные советы. Всё что я хочу на этом этапе — это продолжить разговор, а дальше вы решите, хотите платить или нет.  Темы для рассылки, которые я уже услышал от вас: минимизация транзакционных издержек при переводах на счета зарубежных брокеров, нюансы формирования портфеля из фондов (минимальный порог суммы, налогооблажение…). Пишите в личку, если вы хотите узнать больше, обсудить, что будет внутри. Никаких обязательств, зато у вас есть шанс повлиять на дизайн продукта! Как водится в таких случаях, privacy policy: ваша личная информация, включая адрес электронной почты, не станут доступны третьим лицам без вашего согласия.