Успех в инвестировании: продолжение

6 комментариев

В прошлый раз я говорил, почему успех в инвестировании для меня связан с:

  • получением дохода, который я ожидаю,
  • причём абсолютного (не привязанного к индексу), к тому же
  • выше инфляции по итогам 7-10 лет.

Разумеется, как показывает дискуссия к той заметке, цели могут быть у всех разные. Для кого-то доходность не важна вообще.

Сегодня делюсь мыслями, как я иду к этой цели, что мне нужно для её достижения.

  1. Не всякий риск оправдан. Риск всегда важен, доходность не любой ценой! это я услышал и в ваших комментариях. Риск не определим лишь изменчивостью котировок. Он часто невидим, как радиация. Качественное определение риска придаёт вообще какой-то смысл этому понятию. Риск всегда в контексте, во времени.  К примеру, если портфель сильно вырос, для меня это не безусловная победа. Если я сильно рисковал, она глупая. Успех — это череда небольших «умных» побед. Большая глупая «победа» завтра может обернуться катастрофой. Не важно, сколько раз ты удвоил счёт, 100% поражение его всё равно обнулит.
  2. Уметь различать везение от достижения. Показательна такая схема видов человеческой деятельности, о которой говорил Мобуссин в недавнем интервью Консуэле Мак:

    Если в индивидуальных видах спорта (например, в шахматах) навыки имеют значение, то в инвестировании они сильно преувеличены. Инвестирование недалеко ушло от лотереи, где шанс определяет 100% успеха. Какие отсюда следствия?

    • «Играть» нужно осторожно. Вдумчиво и осторожно применять несколько вещей, которые действительно работают. Смещать вероятности в сторону победы путем отбора и диверсификации тех немногих стратегий, которые работали, учиться повторять удачный опыт и не наступать на одни и те же «грабли» (меньше наступать!).
    • Быть крайне самокритичным в способности преуспеть за счёт других. Исследования показывают, что частные инвесторы получают с рынка меньше, чем он им любезно предлагает. Более того, каждый уверен, что это не про него (как про тех водителей, которые уверены что водят лучше остальных). Из другого интервью на Wealthtrack:

  3. Баланс времени и качество жизни. Зная о п.2, разумно уделять достаточно времени целостности и гармоничности своего развития, семейной и профессиональной жизни. Среди условий:
    • Быть достаточно ленивым. Торговать нечасто, читать только качественные источники информации. По ночам спать спокойно. Помнить, что рынки даны нам для того, чтобы сохранять и преумножать, то, что мы зарабатываем на основной работе. Не думать о рынках на основной работе. Думать о них столько, сколько нужно и не больше.
    • Знать, чем ты владеешь, и уметь управлять рисками. Это значит:
      • Диверсифицировать достаточно широко;
      • Как инвестору, важно не заботиться о том, кто придёт к власти и куда идёт рынок. Какой-то рынок всегда идёт правильно, нужно поймать тренд. На кучу идиотов-политиков есть несколько разумных. В мире достаточно государств, где глупость ограничена, где, по крайней мере, бизнес, талант и инициатива не истребляются методически.
      • Нужно уметь делать деньги и при падении фондового индекса.

Такая вот картина мира, на которой строятся мои виртуальные и реальный портфели.

Ссылки:

Какое место имеет фондовый рынок в личных финансах? Скачай бесплатную pdf-брошюру.

Marathon Investor — живой пример распределения активов (на английском). Следующий выпуск — 14 января.

Как всегда, делюсь с вами находками в чирикалке.

Как продают инвестиции в России. Часть 2.

Комментарии к записи Как продают инвестиции в России. Часть 2. отключены

ДОПОЛНЕНИЕ к заметке от 28 февраля.

Нашёл замечательный сайт RB.ru, раздел «Тайный покупатель«: отзывы потребителей о консультантах банков и финансовых компаний. Странно, что некоторые непрофессиональные высказывания, воспринимаемые этими потребителями, оцениваются весьма либерально. Например, консультант ОФГ Инвест клиенту:

— Если брать срок год-два или даже больше, то риски, которые присущи фондовому рынку, за это время нивелируются.
— Приближаются к нулю?
— Нет, к нулю они, конечно, не приближаются, но их последствия сглаживаются. Вы просто должны забыть о деньгах, которые инвестируете.
— То есть как это? Я же инвестирую с надеждой что-то получить, а вы предлагаете вложить и забыть о них.
— Да, но не навсегда. Нужно быть уверенным, что эти деньги вам не понадобятся в ближайшее время. Чтобы не было разочарования, когда вы через полгода будете их забирать…
— А, с убытком?
— Ну, не с убытком, конечно, но не с той прибылью, на которую рассчитываете.

Явное введение покупателя в заблуждение. Инвестиционные инструменты не дают гарантий возврата основной суммы. Правильная консультация не только не должна скрывать этот факт, а напротив, должна содержать прямое указание на возможное неполучение прибыли и невозврат основной суммы вложенных средств. Не то же самое, что «не с той прибылью», согласитесь? А потом, почему не было профилирования, вопросов о целях, сроках, отношении к рискам? С этого, по идее, должна начинаться любая консультация. В конце заметки — оценка покупателя:

Оценки

  • Ожидание: полминуты
  • Компетентность: 100%. Специалист продемонстрировал высокий уровень компетенции и широкий кругозор.
  • Концентрация: 10.
  • Атмосфера: +1. Молодой человек достаточно профессионально и при этом дружелюбно провел консультацию.

Как оказывается легко вызвать доверие!

Дружелюбие, владение специальными терминами не равны профессионализму. Речь идёт о ваших сбережениях. Помните, цель продавца — создать к себе доверие, от этого зависят его комиссионные. Как избежать ошибок? 1) Разобраться самому, 2) Воспользоваться вторым, третьим независимым мнением. Явные признаки непрофессионализма — отсутствие вопросов о вашем инвестиционном профиле и сокрытие возможности потерь.

Инвестор — оцени себя!

1 комментарий

Трудность принятия решения о том, куда вложить деньги, известна если не всем, то очень многим. Подобно знаменитому персонажу классика мы мучительно перебираем в голове: «если бы к процентам варианта А добавить надежность варианта В и оперативность в возврате денег варианта С, то в эту замечательную комбинацию я бы вложил все деньги не задумываясь». Но в жизни такого прекрасного сочетания не существует — приходится делать выбор между различными альтернативами или вкладывать в несколько объектов по чуть-чуть. Больше

А вас анкетировали?

2 комментария

Если вы в первый раз выбираете велосипед, покупаете компьютер или автомобиль, вам предстоит сначала определиться с целями: для чего и как вы будете их использовать. Для разных людей и при разных обстоятельствах нужны разные вещи. То же и с инвестициями: сначала — цель, ваши личные финансовые обстоятельства, возможности и только потом — выбор конкретного решения. Больше