Мысли о советах

4 комментария

Сезон бонусов… Вопросы, куда и во что появляются всё чаще. Простым решением может показаться найти надёжного человека/компанию и положиться на их экспертизу. А потому, нелишне напомнить что к чему на рынке private banking, wealth management, и как подходить к управлению капиталом частному инвестору.

С капиталом как с детьми. Кому можно доверить их воспитание? С деньгами проблема усугубляется тем, что к вам будут постоянно «втираться в доверие» куча советников, управляющих, брокеров. Хороших специалистов мало, жадных много.

Почему “сделай сам”?

Большинство посредников и управляющих действует не в ваших интересах. Основная их задача — продажа продуктов, а не совет и не поиск выгодных вам долгосрочных решений.

Ниже — простой способ понять природу деятельности любого «советника» и принять решение о том, кому стоит доверять на рынке подобных услуг.

  1. Для такой важной цели вы захотите выбрать профессионального советника – фидуциария …или делать все самостоятельно через брокера (предварительно изучив несложную «науку» инвестирования). Фидуциарий — это лицо, которое принимает обязательство действовать в ваших интересах и несет ответственность за это.
  2. Любой посредник-проводник, который претендует на заботу о ваших интересах, должен письменно (как минимум в рекламных материалах) подтвердить вам, что ставит ваши интересы превыше интересов своей фирмы (своих личных), когда речь заходит о рекомендациях или доверительном управлении активами.
  3. Кроме того, посредник должен письменно раскрыть или подтвердить схему своего вознаграждения, а также факт владения длинной или короткой позицией в продуктах, которые он предлагает.
  4. Неспособность посредника выполнить любое условие из п.3 означает, что он не действует в ваших интересах, т.е. не явлется фидуциарием. Скорее всего, он выполняет простую функцию брокера и «продает» продукты, которые хочет реализовать его фирма и снимает комиссию. Важно: ссылка только на индивидуальный финансовый анализ, подбор «подходящего» инструмента недостаточны для того, чтобы считать посредника фидуциарием. Необходимое условие, но недостаточное. Вам нужно не «подходящее» решение и наиболее правильное!
  5. Если посредник де факто выступает брокером (см п.4), значит его услуги не могут стоить дорого по определению (в них нет совета, а услуга заключается только в исполнении поручений клиента и обеспечении доступа к продуктам). Что значит «дорого»? Такой брокер не имеет права взимать комиссию от суммы каждой сделки, стоимости активов под управлением а также «от результата». Его работа столько не стоит. Никаких долгосрочных отношений!
    Чаще волею случая, гораздо реже благодаря пониманию ситуации «экспертом» краткосрочный результат может быть впечатляющим, но вас интересует долгосрочный, не так ли?

Управлять капиталом самому и получить справедливую долю дохода на рынке не сложно. 

Если у вас вопрос?

Чтобы максимально эффективно и безопасно применять мой материал и методики, не забывайте эти важные предупреждения и пользуйтесь инструкциями по применению. Помните: 1) я не даю индивидуальных рекомендаций; 2) вы можете найти ответы на этом сайте, сформировав своё мнение. Только такие ответы и будут самыми правильными, а не те, которые вам кто-то даст. 3) С другой стороны, второе мнение и совет тоже будут полезны. Возможно, вы захотите найти себе наставника / консультанта в вопросах инвестирования. Это будет непросто с учётом сказанного выше, но и в этом случае к советам лучше прибегать уже со своим сформировавшимся мнением. Чудес не бывает, вам придётся много читать, и лучше на английском. В этом смысле и советнику будет интереснее работать с вами как с осведомлённым и ищущим человеком. Может и денег не возьмёт! 🙂 Кроме того, так у вас будет больше грамотных советников!

Желаю успеха в инвестировании, и удовольствия от процесса!

Кому может быть интересен мой подход к инвестированию

Комментарии к записи Кому может быть интересен мой подход к инвестированию отключены

Люди приходят на фондовый рынок по разным причинам. Кого-то прельщает романтика мерцающих котировок на экране, замысловатых графиков и бегущей строки, оживлённая атмосфера торгового зала… Кого-то — эмоции, азарт, спортивный интерес. Желание испытать первобытную радость убившего мамонта человека. Шумные вечеринки, дорогие машины, престиж финансовой профессии, высотных офисов и заветная мечта добиться успеха — среди таких же блестящих людей -– своим умом. Кого-то привлекают простота интернет-торговли, кажущаяся халява, возможность получать пассивный доход в домике у океана, а не работать “на дядю” с 9 до 6-ти. Причём года через два после начала карьеры… Постарались здесь и СМИ, и наша поп-культура, и “блоггеры-мотиваторы”. Если вас привлекает эта сторона, скорее всего, вы уже инвестируете либо работаете в этой отрасли. (Не буду лукавить, я тоже где-то жертва этого эгрегора… 😉 ) Вы скорее всего предпочитаете активный подход к инвестированию. Так?

Другая категория людей, крупнее численностью, приходит за другим. Фондовый рынок и рынок коллективных инвестиций нужен им для того, чтобы решить свои реальные финансовые задачи, прежде всего, сберечь капитал от инфляции, преумножить и передать по наследству, а также накопить на пенсию. Ипотека и потребкредиты на фоне кризиса показали опасность иметь всё и сразу. Приходят времена бережливых!

Между двумя этими интересами (потенциальных) инвесторов, конечно же, спектр. Этот блог, в основном, будет интересен для тех, у кого долгосрочные финансовые цели и рациональные ожидания относительно своих способностей и возможностей фондового рынка. Здесь вы найдёте советы, примеры подхода для их достижения. Например, посмотреть как я управляю своими деньгами (не “виртуальным портфелем”!), от написания правил инвестирования до конкретных действий, заканчивая анализом результатов и ошибок.

Некоторые материалы могут показаться сложными, чрезмерно техническими для новичков. Во-первых, блог я пишу прежде всего для себя. 🙂 Во-вторых, сложности –- это необходимое условие для развития. 🙂 В-третьих, за 2 года накопилось достаточно и базового материала. Пишите, комментируйте, если непонятно!

Освоить грамотное инвестирование “чайнику” легко. Для этого не нужно иметь финансовое образование, тратить много времени, читать горы спец. литературы (хотя, для многих, это само по себе интересное увлечение). Дня-трёх самостоятельного изучения или одной грамотной консультации вполне достаточно, чтобы начать. Не нужно искать “профессионала”, который бы взял на себя ответственность за ваши деньги (надеюсь, у вас нет иллюзий в связи с вопросом, кто отвечает за ваше финансовое благополучие). Я пишу о скучных инвестициях, “без жадности и страха”, но которые решают реальные задачи.

Нет, я не пишу о том, “как стать финансово независимым за 3 года” или “стабильно” зарабатывать 300, 70, 20% годовых. Если вы за этим, это не ко мне.

Если у вас есть желание разобраться, добро пожаловать! И не забудьте отправить ссылку близким! В России мало людей, желающих вкладывать надолго, но цели долгосрочные есть у всех.

А что вас привлекает на фондовом рынке? Во что вы инвестируете и на какой срок?

Капитуляция? Как бы не так!

1 комментарий

Вот это действительно страшно. Люди теряют работу, не платят по кредитам, а кто-то думает, что можно на всём этом заработать. «Заработай на кризисе!» — такой призыв частенько используется в рекламе всяких форекс-брокерских контор. Зарабатывают естественно, сами конторы («всем выживать надо«), а не «физики», которые с начала кризиса проявляют всё больший интерес к биржевой торговле. Осталась память о «тучных» годах, когда можно было купить рынок «дёшево». Сейчас они проецируют ситуацию на будущее. «А что? Пусть работы нет, зато есть деньги и мозги! Кто купил в 98 году, сейчас в шоколаде. Чем я хуже?» — примерно так думают большинство некоторые из «новых трейдеров».

Есть у людей иллюзия контроля, но эта игра в одни ворота, поверьте.

Присоединяясь к совету av_rybin, добавлю только, что и золото не панацея. Если остались деньги (бизнес, «лишняя» квартира), вам не в брокерскую контору, а к финансовому советнику. Денег больших не заработаете, зато сохраните то, что осталось после тучных лет.

И ещё мысль: сколько бедолаг должно растерять денег, чтобы мы поняли: «вот она, капитуляция. Даже эти не берут. Значит, пора вкладывать.«? Следите за сантиментом! 😉

Кошмар инвестора: какие акции выбрать?

2 комментария

Полезные новости для тех, кто собирается инвестировать. «Народные IPO» и события последних месяцев доказали многим инвесторам, что инвестировать в акции отдельных компаний крайне рискованно, даже по сравнению с суровым падением индексов. Я не раз писал, почему это не лучшее решение для рядового инвестора (предпочтительнее — индексное инвестирование). В продолжение темы, потрясающая статистика, как работает американский капитализм. Благодарность — Mebane Faber и авторам исследования Eric Crittenden and Cole Wilcox, BlackStar Funds.

Анализировали 98% публично торгумых выпусков акций американских компаний на отрезке 1983-2006 гг. Результаты долгосрочных инвестиций (с учётом реинвестирования дивидендов). Основные выводы:

  1. На любые 5 акций приходятся 2 убыточные.
  2. Из любых 5 акций почти одна теряет 75% стоимости.
  3. Большинство акций (65%) показывает результаты хуже фондового индекса.
  4. Лишь небольшое число акций сильно опережает «рынок».

Иными словами снова доказано, почему мартышка, бросающая дартс в таблицу котировок Уолл Стрит Джорнэл, может выбирать акции не хуже брокера.

Источник: The Capitalism Distribution: Fat Tails in Action