Как продают инвестиции в России

3 комментария

Интересная статья в РБК про консультантов инвестиционных фондов и агентов. Хорошие наблюдения.

Рашн пай

Бизнес газета РБКdaily

Рашн пай

Как становятся клиентами инвестиционных фондов

ЗА ЧТО ПЛАТЯТ УПРАВЛЯЮЩИМ
Первой управляющей компанией, которую я посетил, стала УК «Уралсиб». Консультант одного из пунктов продаж Елена честно сделала то, что она была обязана сделать: рассказала мне о рисках, которые меня ожидают в случае, если я стану пайщиком.
— ПИФы не гарантируют доходность. Более… Читать далее>

Что бы я не стал использовать при выборе фондов как абсолютный ориентир, так это тех. анализ и доходность в прошлом году. Однако, автор считает это самыми лучшими критериями (и не считает себя начинающим инвестором):

…мы выбрали три самых перспективных сектора: телекоммуникации, металлургия и потребительский сектор. С помощью технического анализа графиков доходности отраслевых фондов нескольких УК мы определили наиболее подходящие. Ими стали фонды: «Тройка Диалог — Телекоммуникации», «КИТ Фортис — Российский потребительский сектор» и «Альфа-Капитал Металлургия». По ито­гам 2007-го и начала 2008 года у этих фондов были лучшие показатели доходности в отраслях (среди фондов компаний, которые продает «КИТ Финанс»).

Комиссии фондов за управление. США и Россия.

1 комментарий

Кто-то из пайщиков даже не посмотрит эти данные. «И правильно», — объясняют сейлзы, «вот вам график доходности, он уже с учётом всех расходов на управление!»

Между тем, расходы, которые вычитаются при расчёте цены пая — единственный «бесплатный завтрак на фондовом рынке». Вы не можете быть уверены в качестве управления, что рынок покажет доходность, а вот в том, что комиссия будет удержана — наверняка!

Посмотрите сами:

Инвестировав в фонд 10 000 у.е. со средней доходностью 10% годовых тратя 1,5% годовых расходов на управление, после 20 лет вы получите результат примерно 49 725 у.е. Но если расходы фонда 0,5% годовых, у вас будет 60 858 у.е. — разница 18% процентов! (Пример Комиссии США по ценным бумагам и фондовым биржам).

Теперь давайте сравним, как обстоят дела с комиссиями в США и России.

Ведомости:

Сейчас за управление фондами акций УК берут в среднем 3% от среднегодовой стоимости его чистых активов (СЧА), а низкодоходными фондами облигаций — 1-1,5%.

Учтите, комиссия за управление — это не все расходы фонда. Для учета всех расходов используется показатель TER (total expense ratio) — отношение всех годовых расходов к стоимости чистых активов фонда.

Из Wikipedia:

(В США) Фонды, в которых не взимается комиссия «за вход», включают индексные фонды и фонды активного управления. Vanguard и Fidelity являются крупнейшими управляющими компаниями, которые не берут надбавку при выдаче пая, хотя среди небольших управляющих компаний такие тоже встречаются. Соотношение расходов к активам в некоторых индексных фондах, которые не берут комиссию при входе (курсив мой) ниже 0,2% годовых, в то время как типичный фонд активного управления тратит 1,5% в год.

(перевод мой)

Вышел рейтинг информационной открытости сайтов управляющих компаний

Комментарии к записи Вышел рейтинг информационной открытости сайтов управляющих компаний отключены

Здесь, собственно. Не знаю, как для вас, но для меня показатель открытости — один из важнейших при принятии решения об инвестировании.

Рейтинг фондов облигаций и качественный анализ

1 комментарий

На что смотрят инвесторы, выбирая паевые фонды? Многие инвесторы выбирают по имени управляющей компании. Но одного имени УК мало, и, как с людьми, которых встречают по одежке, ПИФы встречают по доходности. Чуть позже, наше «хочу» уступает место «боюсь», т.е. мы смотрим на риски. Соотношение риск-доходность представляется коэффициентами в рейтингах, которые можно найти, например, на портале Investfunds или в журнале Smartmoney. Как я покажу ниже, и рейтингов недостаточно. Больше

ПИФы и недвижимость

1 комментарий

Интересно, если бы все наши граждане понимали, что деньги можно вкладывать не только в банки, золото и недвижимость, сколько бы стоила недвижимость, и каков был бы уровень индекса РТС? Но понимание постепенно приходит, и эксперты уже не советуют покупать недвижимость с инвестиционными целями. В то же время, как класс активов недвижимость была и останется привлекательным объектом для инвестирования. Неоспоримым минусом покупки метров является высокий порог вхождения на рынок и стоимость сделок (порядка 5%), что снижает ликвидность рынка. В этой связи возникла идея рассмотреть варианты инвестирования в финансовые активы, которые бы давали доходность, такую же или почти такую же, как недвижимость. По сути, речь идет о финансовых суррогатах тех самых физических метров, а именно, закрытых ПИФах недвижимости (ЗПИФах). Больше

А вас анкетировали?

2 комментария

Если вы в первый раз выбираете велосипед, покупаете компьютер или автомобиль, вам предстоит сначала определиться с целями: для чего и как вы будете их использовать. Для разных людей и при разных обстоятельствах нужны разные вещи. То же и с инвестициями: сначала — цель, ваши личные финансовые обстоятельства, возможности и только потом — выбор конкретного решения. Больше