Никогда не поздно сделать правильно

3 комментария

Больше двух лет с начала Великого ралли, и не ясно, закончилась ли последняя коррекция… Хотя какое это имеет значение? Важно то, насколько правильно ты вложился. Или, скажем так: если бы тебе предложили вложиться сегодня, насколько бы новый портфель повторил твой текущий? Если не очень, значит есть повод серьёзно подумать.

Например, (о чём же ещё?) о месте российских акций в инвестиционном портфеле. То, что ядром они точно не могут быть, об этом я писал давно. Остаётся роль сателлита. Но и здесь конкурировать не просто… как вы думаете с кем? Картинка скажет 1000 слов (щёлкните мышью для чёткого изображения):

Источник: Stockcharts.com

Бирюзовая линия «нашего» индексного фонда (RSX) следует то в глубоком подбрюшье, то нервно приплясывая, вокруг индекса товарных фьючерсов, этих безмозглых производных контрактов. Вот так, никакой особой добавленной стоимости — ни труд, ни талант нашего народа не заметны, по крайней мере под таким углом! А вот индекс американских облигаций (замечу, в долларе США, потому и линия зелёная;-) ) вне конкуренции: меньше риск — больше доходность! Вопреки распространённому заблуждению, что «стоит рискнуть — доходность будет выше!» Красная линия — акции компаний США (VTI), малиновая — акции компаний всего мира, за исключением США (VEU).

Какая страна, валюта, отрасль или компания выйдет победителем, а какая угаснет? Это вопросы, над которыми я предпочитаю задумываться лишь для общего развития. Я выбрал распределение активов, потому что оно даёт простую и спокойную модель накопления капитала, позволяя сосредоточиться на главном в жизни. О том, как вы могли бы использовать данный подход, я рассказываю на этом сайте, а также на англоязычном  marathoninvestor.com. (ежемесячные записки выходят за умеренную плату.)

Никогда не поздно сделать правильно.

Текущие отобранные мной новости доступны в чирикалке: @finsovet
Реклама

СуперИнвестор.Ru: чего не хватает российскому фондовому рынку?

Комментарии к записи СуперИнвестор.Ru: чего не хватает российскому фондовому рынку? отключены

Продолжая перечень Артёма: нашему рынку не хватает…

  • инвесторов! И, самое главное, «длинных» денег. Ни для кого не секрет, что погоду на нём делают нерезиденты и, в последнее время, государство. Нужно, чтобы люди не в недвижимость свои сбережения вкладывали, а в цивилизованные инструменты. Пока же из «физиков» на нашем рынке, в основном, трейдеры и спекулянты. Посмотрите на Топ-блоги Стокпортала — сколько из них пишут про долгосрочные вложения? Что касается российских ПИФов, то об их эффективности я писал не раз. Государству и профучастникам придётся немало потрудиться, чтобы повысить грамотность инвесторов,  прозрачность рынка, и, наконец, свой профессионализм, прежде чем он станет по-настоящему привлекательным для населения.
  • Эмитентов. Допуском иностранных бумаг проблему не решить. В наше время для инвесторов не проблема проводить операции на других, более ликвидных и конкурентоспособных биржах. Кстати, акции наших ведущих компаний там тоже обращаются. И торги не останавливают так часто, как у нас. Работать здесь, это как покупать «Жигули».

Российский ETF. Год спустя.

1 комментарий

Прошёл год с момента запуска биржевого фонда российских акций (Market Vector Russia ETF Trust (NYSE:RSX)) на Нью-Йоркской бирже. RSX показал рост 27% за прошедший год (против 11% индекса РТС). С начала 2008 года фонд потерял чуть больше 2% (индекс РТС -8%).

Напомню, что данный фонд индексный (ориентир — DAXglobal Russia+ Index (DXRPUS)), рассчитывается на основе 38 наиболее ликвидных российских акций, обращающихся как на внутренних, так и на внешних площадках (в виде ADR).

Я веду наблюдение за фондом, поскольку он входит в состав моего портфеля (чему я очень рад:)).

Российский ETF. Продолжение.

Комментарии к записи Российский ETF. Продолжение. отключены

Как я и задумывал, продолжаю сравнивать результаты фонда Market Vector Russia ETF Trust (NYSE:RSX) с индексом РТС спустя 1 месяц. С 1 мая с.г. доходность фонда составила 17,93% против роста индекса 12,07%. Оба показателя прироста указаны в долларах США. Минус 3,15% — и вы получите рублевую доходность. Таким образом, за месяц разрыв между фондом и индексом сократился. А что же российские ПИФы? Подавляющее большинство не дотягивает и до российских индексов. Это в общем-то нормально, так везде в мире, но у меня один вопрос: если найден эталон лучше (DAXglobal Russia+ Index (DXRPUS)), может быть нашим управляющим пора на него обратить внимание? Покупать бумаги (в т.ч. российские) на иностранных биржах они теперь могут, остается немного снизить издержки …но это уже другой разговор.

Продолжаем наблюдение.

«Классика» на свежем примере

Комментарии к записи «Классика» на свежем примере отключены

Сколько было написано про то, что трудно поймать момент на рынке для удачных вложений, и всё равно большинство частных инвесторов регулярно пытается угадать. Разумеется, во вред своим финансам. Вот и сегодня, когда был взят очередной рубеж по индексу РТС — 2100 пунктов — стоит вспомнить прошедший сентябрь, второй после апреля лидер в этом году по выводу средств из ПИФов.

Финансовые рынки непредсказуемы — расслабьтесь и получайте удовольствие! 🙂

Биржевые фонды российских акций

3 комментария

На Нью-Йоркской фондовой бирже торгуется всего один индексный биржевой фонд (ETF) российских акций — Market Vectors — Russia ETF (RSX) компании Van Eck Global. Торги начались в конце апреля этого года. Фонд следует пассивной (индексной) стратегии инвестирования, стараясь копировать состав индекса российских акций — DAXglobal Russia+ Index (DXRPUS). Больше

Немного статистики. Российские акции с 1995 по 2007 год.

3 комментария

Для расчёта прошлой доходности мы берем 2 точки: значение на начало периода, на конец периода и смотрим прирост. В большинстве аналитических отчетов мы видим до 5 таких значений: прирост за месяц, с начала года, за год, 3 и 5 лет. Проблема в том, что точек гораздо больше и, чтобы получить полную картину рынка, нужно проделать такие вычисления на протяжении всего рассматриваемого периода. Больше