Ещё один способ создать «ленивый» портфель — купить смешанный (сбалансированный) фонд фондов. Другое название для этой категории — фонды распределения активов (asset allocation funds). Такой фонд обычно имеет либо целевой уровень риска/роста (от консервативного до агрессивного), либо целевой срок инвестирования (зависит от того, как скоро вы хотите начать тратить деньги — target date fund). Например, вы решаете сформировать пенсионные накопления к 2030 году. Тогда вы можете выбрать как основу своего портфеля, например, iShares S&P Target Date 2030 Index Fund (TZL):

Управляющая компания сама ребалансирует фонд таким образом, чтобы 1) он становился более консервативным со временем; 2) структура активов не слишком расходилась с целевой для заданного уровня риска.

Фонд целевого риска (target risk) не меняет свою относительную степень риска со временем. Вы можете быть уверены, что консервативный фонд останется консервативным, а агрессивный — агрессивным. Например, так выглядит фонд «роста», iShares S&P Growth Allocation Fund (AOR):

У таких простых решений есть как преимущества:

  • все преимущества «ленивой» индексной стратегии.
  • Простота и минимальное время на управление: приняв решение один раз, вы получаете готовый продукт «с сопровождением». О нём можно «забыть» до того момента, когда ваши цели изменятся.
  • Вы сразу размещаете средства «в рынок», а потом можете «отточить стратегию»,

…так и (потенциальные) недостатки / ограничения:

  • стоимость фонда фондов выше, чем его компонентов.
  • «упакованные» решения негибки по своей природе. Вы полагаетесь на компанию «S&P», например. Методики составления индексов и распределения активов бывают разные, со своими преимуществами и недостатками.
  • Стратегия «готовых» фондов не учитывает региональные особенности инвесторов. Например, целевые индексы рассмотренных фондов iShares разрабатывались для резидентов США. Цели и особенности европейского инвестора не учитывались в распределении активов. (Например, европейцы тратят в своей валюте, и целевой портфель должен, в основном, из неё состоять).

Ссылки и информация о компаниях:

1) Понравилась заметка? Есть что сказать?  — Комментируйте!
2) Кому ещё это может быть интересно? — Поделитесь ссылкой!

S&P Target Date 2030 Index Fund (TZL)