Настало время обновить данные по самому ленивому виртульному портфелю — российского инвестора. Делать это мне вдвойне приятно, так как я почти сделал информер (данные подгружаются в таблицу с сайта РТС и ЦБ почти автоматически), а ещё я решил поправить предыдущие рассчёты. Тем самым я окончательно прекратил обновлять портфели в BOX.NET. Теперь все портфели и информеры будут обновляться на платформе Google Docs (движемся к «облачным вычислениям» :-)).

Изменения коснулись рассчёта просадки капитала, а также периодичности расчёта (теперь ежедневно, а не раз в неделю, хотя сам файл я буду обновлять реже). Ранее я считал её как процент потерь от суммы инвестированных средств. Однако, такой подход не даёт представления о возможном риске, так как зависит от времени инвестирования. Теперь просадка подсчитана с максимума до минимума.

Но для начала, среднесрочные вехи индекса РТС за период с начала 2007 года (в файле — свежЕе):

  • максимальные потери индекса достигали почти 5-кратной величины,
  • нынешний рост с самого «дна» — в 3 раза,
  • мы всё еще на 64% ниже абсолютного максимума,
  • средняя доходность индекса с начала 2007 года составила минус 4,65% годовых (функция XIRR).

Далее, портфель «купил и держи» из «индексного фонда РТС» и рублёвого депозита (в файле — свежЕе):

  • максимальные потери «ленивого» портфеля достигали 2,5 раз,
  • нынешний рост с минимума — в 2 раза,
  • портфель всё еще на 24% ниже максимума,
  • средняя доходность портфеля с начала 2007 года составила 1,3% годовых (функция XIRR),
  • добавлю также, что такой портфель не является в полном смысле «ленивым», так как недостаточно диверсифицирован (неоптимален с точки зрения доходности и риска).

Прирост стоимости указан в долл. США.

Соотношение акции/депозит – 1:1. «Рублёвый депозит» = текущий счёт под 5% годовых с ежедневным начислением процентов. Ребалансировка производится, если отклонение доли актива превышает 5%. Продажа/покупка производится по цене закрытия дня, когда происходит превышение, изменения позиций отражаются на следующий день. Комиссии за операции не учитываются. Инвестиции в «индекс» невозможны (находите самый эффективный индексный фонд, чтобы приблизиться к результатам индекса). Модель лишь даёт ориентир возможной в прошлом доходности вложений для инвестора.

Источники данных: http://cbr.ru, http://rts.ru

Получить КОПИЮ таблицы можно здесь. …Обновление (24 апреля 2010). Два актива? Хм… Возьмите любой «ленивый» портфель в качестве ориентира, гораздо эффективнее. Рассчёты теперь здесь (российский рынок) и здесь (международный). Копируйте и редактируйте по своему вкусу. Будет здорово, если также все авторы «деривативов» будут делиться своими опытами. Наслаждайтесь!

  • максимальные потери индекса достигали почти 5-кратной величины,
  • нынешний рост с самого «дна» — в 3 раза,
  • мы всё еще на 64% ниже абсолютного максимума,
  • средняя доходность индекса с начала 2007 года составила минус 4,65% годовых (функция XIRR).