Сколько времени нужно уделять своим финансам?

2 комментария

Большинство из нас работает и зарабатывает большую часть своей жизни. Чуть меньше времени мы уделяем себе и своим близким, досугу.

Если не семья, досуг и наши увлечения — для чего ещё мы тогда работаем? Да, для своего развития и самоутверждения, ну а ещё? Выходные и отпуска важно планировать, их и так катастрофически не хватает, так ведь?! Помимо времени планирования отпуска и выходных, сколько времени вы уделяете планированию личных финансов?

Перед тем, как ответить, не забудем, что разный стиль / подход к инвестированию требует разного количества времени.

Помня о том, что деньги — это инструмент, позволяющий «купить» более качественный досуг, сколько времени должно уходить на это занятие в идеале?

Пишем в комментариях!

Беглый взгляд на рынки по состоянию на 4 сентября 2009 года

Комментарии к записи Беглый взгляд на рынки по состоянию на 4 сентября 2009 года отключены

Начнём по традиции с динамики биржевых фондов, представляющих основные классы активов с 3 августа по 4 сентября 2009г.:

090904_ETF_PERFORMANCE

Слева направо: американские акции (VTI), развитые рынки, исключая США (VEU), развивающиеся рынки (VWO), Россия (RSX), американские корп. облигации инвестиционного уровня (LQD), 7-10-летние гособлигации США (IEF), гособлигации развитых стран, исключая США (BWX), гособлигации развивающихся стран (PCY), высокодоходные (высокорисковые) облигации компаний США (HYG), золото (GLD).

Далее, те же “лица” с начала года:

090904_ETF_PERFORMANCE_YTD

В акциях было трудно потерять деньги в этом году. В минусе – американские казначейские облигации и доллар США. В августе – начале сентября пострадали первые ряды “рискованного фронта” – акции развивающихся рынков и высокодоходные облигации США – фавориты первого полугодия.

Акции

Период непрерывного роста сменился переменной динамикой, отражая “усталость” рынка, который всё-таки продолжил карабкаться вверх в августе, сдав высоты в первую неделю сентября. $WLSH

Благодаря упрямой устойчивости этой технической картины фундаментальная, по крайней мере с точки зрения стоимости (см. прошлый обзор), лучше не стала.

С другой стороны, что касается товарных фьючерсов и процентных ставок, здесь наблюдается ослабление "встречного ветра". Как я писал ранее, три тренда одновременно, рост акций, ставок и товарных фьючерсов, создают всё большее “натяжение”, а потому долго продолжаться не могут.

Облигации / процентные ставки / инфляция / риск

Гособлигации США развернулись вверх. Ставки по самым коротким, 90-дневным выпускам недолго превышали 40-недельную линию тренда и падают 3 недели подряд:

$irx

Ставки по 10-летним выпускам падают 4 недели.

Премия за риск межбанковского кредитования (TED-спрэд) и волатильность опционов (VIX), важные индикаторы риска финансовой системы находятся в норме.

В то время, как ставки снижались, коэффициент риска за долгосрочное инвестирование (наклон кривой доходности гособлигаций США — напомню, что о смысле показателей можно прочитать в разделе “Глоссарий”)

  • растёт 3 недели подряд
  • находится ниже уровней конца прошлого года
  • обновляет уровень мая

Доллар продолжал слабеть:

  • снижался 3 раза за последние 4 недели
  • в августе достигал новых минимумов в этом году

…а инфляционные ветры ослабевать. Привлекательность страховки от инфляции:

  • снижается 3 раза за последние 4 недели
  • находится ниже июньского максимума
  • с мая этого года находится всё ещё выше долгосрочного (40 недель) тренда

Привлекательность рисковых эмитентов:

  • заметно снизилась по сравнению с максимумом этого года (в июле), противореча движению акций
  • снижалась три раза за последние 4 недели

Нефть и товарные фьючерсы:

  • снижались три раза за последние 4 недели
  • “споткнулись” об июньские максимумом этого года
  • выше линии долгосрочного (40 недель) тренда

Золото:

  • растёт 3 недели подряд
  • на 0,8% ниже февральского максимума

Вывод: рост золота и гособлигаций, снижение привлекательности рисковых эмитентов и долгих сроков инвестирования свидетельствуют о том, что многие инвесторы “припарковали” денежки, опасаясь слабости акций.

Источник: http://stockcharts.com/

Инвестиционный портфель на 4 сентября 2009 года

Комментарии к записи Инвестиционный портфель на 4 сентября 2009 года отключены

После небольшого приятного перерыва я рад вернуться к привычной и увлекательной роли наблюдателя-участника ФР :-). Основные изменения в инвест. портфеле:

  • Ещё до отпуска я продал акции развивающихся рынков и развитых, акции США сокращены вдвое;
  • куплены гособлигации США.

Структура портфеля на сегодня:

Наименование позиции % факт
7-10-летние казначейские обязательства правительства США (IEF) 9%
Акции США: Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) 4%
Акции США (мал. кап. "стоимости"): Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) 1%
Золото (GLD) 4%
Иностран. Гособлигации развитых рынков (OIBAX) 5%
Иностран. Гособлигации развивающихся рынков (PCY) 4%
Долл. Депозиты 41%
Евро депозиты 15%
Росс. Корп. Облигации, руб 3%
ЗПИФы росс. недвижимости руб 15%
ИТОГО 100%

Таким образом, акции составляют примерно 5% портфеля, депозиты и облигации 77%. Изменения стоимости портфеля по сравнению с концом июля не произошло. Операции не международных рынках, принёсшие мне 1%, и прирост депозитов были “съедены” ЗПИФами российской недвижимости, “полегчавшими” на 3,6% (все доходности я привожу в “корзине” валют).

Newer Entries