Я начал это своё “путешествие” пять лет назад в разгар публичного размещения акций ВТБ с комментария Осторожно: “народная” подписка! Надеюсь, кому-то помог этот пост. Думаю, актуальность темы сохранится на все времена. Не участуйте в IPO и тем более “народных подписках”.
За эти пять лет я делился своим опытом, моделировал портфели, следил за финансовыми рынками, раскрывал недостатки отрасли управления активами, консультантов и посредников, наконец, почти год как, выходит платный бюллетень Marathon Investor. Убеждения могут меняться, но какие-то останутся актуальными всегда. В 2010 году я постарался собрать их в брошюру (pdf) и сделал её доступной для свободного скачивания и распространения без всяких регистраций. План на этот год — её обновить.
Вот некоторые другие мои ключевые советы или выводы, которые вы, возможно, использовали или захотите применить:
Для обычного человека, живущего своим трудом, здоровье, карьера и разумное распоряжение личными финансами имеют гораздо большее значение для финансового будущего, чем то, куда и как инвестировать. Забудьте о лёгких деньгах на фондовом рынке. “Пассивный доход” — это результат многих и долгих усилий не связанных с инвестирванием.
Не инвестируйте, пока не наберёте нужную массу финансовой защиты. Страхование здоровья и от несчастных случаев куда важнее, чем думают многие. Порог входа на финансовые рынки нынче невелик. Это не значит, что разумно первую же свою заначку вложить в ПИФ акций. Депозиты могут быть надёжней и доходней акций и облигаций. Некоторые миллиардеры не так уж неправы, когда говорят, что фондовый рынок не для всех.
Наконец, если вы готовы рисковать, помните: не всякий риск благороден. Никто ничего не гарантирует. Не всякие портфели обеспечат сохранность средств, как бы долго вы не инвестировали. Инвестирование только на российском рынке недостаточно для достижения финансовых целей. Однако, выбрать хорошие инструменты несложно. Именно поэтому я не делаю секрета из того, как я это делаю. (Например, международный “ленивый портфель” — самый доступный и понятный подход к долгосрочному инвестированию.) Важнее следовать стратегии и контролировать то, что вы реально можете контролировать (помимо здоровья, карьеры): свои эмоции и заблуждения, а также издержки.
Ваша обратная связь помогала мне выбирать интересные темы, а также совершенствовать собственный подход. Писать для меня — давно значит “быть”. Если пишешь, значит понимаешь. Причём интернет — такая штука, что когда ты не понимаешь, тебе на это укажут другие. Постоянная тренировка мысли ведёт к успеху в инвестировании.
Спасибо что вы рядом. Пишете ли вы? Что вы открыли для себя как инвесторы, когда стали писать?
Инвестиции – конкретные технические вопросы (напр. открытие счёта у американского брокера)
2 (17%)
Судя по названию/идее подписки (платной, ежемесячной, на английском), что вы думаете?
Неинтересно
6 (55%)
Надо больше узнать
5 (45%)
Подпишусь хоть сейчас
0 (0%)
Очень интересно: похоже Финсовет прочно занял нишу — тему распределения активов. Значит, эта тема останется на блоге. К ней, по нашим общим пожеланиям, добавляется тема личного развития/лидерства/будущего. Буду делиться мыслями, ждите новостей от футуристов, по lifehack/lifestyle design. Если у вас есть ссылки на эту тему, или (ещё лучше) вы сами пишете, делитесь здесь и в чирикалке.
Что касается рассылки, я рад, что английский язык не всех испугал:), и многие из вас хотят узнать больше! …Поэтому я счастлив объявить, что рассылка начнётся бесплатно и на русском!!! )) (UPD 18-30/04:пятеро потенциальных подписчиков и я обсуждают структуру рассылки и стоимость. Следите за новыми публикациями с окончательными условиями.) Всё честно: не ждите чего-то экстра — нет времени раздавать бесплатные советы. Всё что я хочу на этом этапе — это продолжить разговор, а дальше вы решите, хотите платить или нет. Темы для рассылки, которые я уже услышал от вас: минимизация транзакционных издержек при переводах на счета зарубежных брокеров, нюансы формирования портфеля из фондов (минимальный порог суммы, налогооблажение…). Пишите в личку, если вы хотите узнать больше, обсудить, что будет внутри. Никаких обязательств, зато у вас есть шанс повлиять на дизайн продукта! Как водится в таких случаях, privacy policy: ваша личная информация, включая адрес электронной почты, не станут доступны третьим лицам без вашего согласия.
делюсь самыми актуальными для портфельного инвестора размышлениями ведущих мировых инвесторов,
ни строчки, ни баннера рекламы!
Ура!
Иными словами, путь пройден и показан. Уверен, многие из вас также весело провели это время! (Возможно, вы захотите поделиться своими историями в комментариях).
Перед тем, как продолжить, небольшой опрос:
Путь продолжается, жизнь продолжается… Однако, капитал — это не вся жизнь. Картина будет неполной, если не понять, что конечной целью всех этих портфелей, стратегий остаётся наше будущее. Деньги — только одна его часть, и увы, в современном мире, нестабильная.
До сих пор управление капиталом было основной темой блога. Между тем, есть и другие факторы формирования будущего, особенно актуальные, если не посчастливилось унаследовать крупный капитал. 1) здоровье / долголетие и работоспобность, 2) набор, развитие и эффективное применение универсальных и уникальных качеств и навыков, т.е. труд/талант.
Разумеется, никто не считает себя глупцом, но глупости мы все совершаем. Прошло два года с начала нового бычьего рынка. Мировые классы активов здорово подорожали. Было бы наивно предполагать, что рост продолжится линейно, и прошлая доходность сохранится. Мы живём между двумя кризисами. Отсюда, я делаю заключение, что отдача на труд будет опережать отдачу на капитал для среднего инвестора. И уж тем более в расчёте на единицу риска! Зачем тогда уделять много времени инвестированию? Не будет ли это напоминать собирание мелочи перед идущим навстречу поездом? Инвестирование в себя всегда было актуальным, но теперь стало актуальным вдвойне.
Новая эпоха характеризуется для меня следующим:
Труд и талант меняют природу. Всеобщая видимость и соединённость всех нас в интернете делает возможным, как никогда раньше, не полагаться на одного работодателя, а развивать свои способности и получать доход из разных источников-предприятий. Хотим мы того или нет, а мы все станем предпринимателями и лидерами! Работать с 9 до 6 становится всё труднее. Компании хотят видеть, что их работники демонстрируют подход “собственника” (за зарплату наёмного работника). Отсюда, либо ты становишься собственником-наёмным работником или просто собственником своего дела. В первом случае тебя удерживает только постоянный рост карьеры/зарплаты и получение новых навыков и знаний. Либо ты любишь своё дело и полностью отдаёшься ему, либо делаешь то, что тебе говорят, за деньги, которые тебе платят. Быть не-собственником/не-предпринимателем будет невозможно, независимо от юридического статуса.
Капитал становится всё более виртульной категорией. Если он есть, как его измерить? Бумажными деньгами, которые печатают цетральные банки, в произвольном количестве? Золотом, которое либо десятками лет теряет стоимость, либо скачкообразно растёт? Недвижимостью, которая прикрепляет вас к месту, требует вложений и далеко не безопасна как инвестиция? Сохранить/преумножить — задача непростая, если у вас нет 10-30 лет и правильного подхода. Создание капиталов и их потеря становятся всё более быстрыми. Рождаются новые отрасли, умирают старые. Да что отрасли, посмотрите, как страны меняют лидерство!
Классическая модель индустриального жизненного цикла (потребление в кредит/учёба ->работа/выплата кредита->работа/накопления-инвестиции->пенсия/потребление) уходит в прошлое. Вместо неё приходят постоянно сменяющиеся циклы и более размытые сочетания работы (творчества/предпринимательства) и потребления/напопления-инвестирования. Люди позже уходят на пенсию, больше работают, дольше живут (в большинстве стран).
Классическое образование становится ненужным. Оно также осталось наследием индустриальной эпохи. В интернете масса бесплатных качественных ресурсов. Открытые лекции MIT и Гарварда? Пожалуйста! Дистанционные курсы? Нет проблем. Литература? Смешной вопрос. Основной навык — уметь общаться, быть в интернете, уметь искать и находить нужное, ну и, разумеется, читать (на английском). Добавить практику – бизнес-проекты, работы в группах с первых же дней взрослой жизни — и это всё, что нужно для развития нужных качеств и получения знаний. В современном мире специальность придётся менять не раз. 11 лет в школе ещё можно понять, но 5 лет в институте? Мир меняется быстрее, чем программа ВУЗа. Было бы оно качественным и бесплатным, ещё можно понять, а так…
Развитие роботов, биотехнологий, экспоненциальный рост вычислительных мощностей приближают нас к сингулярности, объединению человека и машины или созданию сверхмашин/сверхлюдей. Уже сейчас наблюдаем постоянную включённость в сеть, особенно среди детей и подростков, робота “Ватсона”, который побивает чемпионов викторины эрудитов (IBM не стояла на месте с момента победы машины над Каспаровым), расшифровку генома и загадок “неизлечимых” болезней. Реальные последствия — увеличение продолжительности жизни, замена человека во многих профессиях и другие, в том числе непредсказуемые вещи.
Ничего нового: капитал не самоцель. Если он есть, нужны простые правила для его сохранения. Каждый должен их освоить как часть грамотности (это гораздо проще, чем ещё один иностранный язык). Я и дальше буду делиться своими находками на этом пути. Но давать совет по пенсионным накоплениям, рисуя прогнозы в спрэдшитах нафталиновых финансовых планов? Не в современном мире. Капитал скорее понадобится для апгрейда ваших способностей, чем дополнительной машины, а возможно, квартиры. Это произойдёт раньше, чем вы выйдете не пенсию. (Я например, на пенсию, в смысле сидеть без работы, не собираюсь).
Думается, честнее по отношению к себе и вам открыть новые, более актуальные темы. В то же время, полагаю, что существует много ресурсов на тему технологий, личной эффективности, lifehack и т.п. А потому, следующий вопрос:
Далее: давно зародилась мысль предложить платнуюежемесячную подписку на английском языке (для вас, дорогие россияне и не только!). В этой связи, наконец, финальный опрос:
Потихоньку возвращаемся к финансовым рынкам. Пока я был в дороге (между праздничными мероприятиями, приятными встречами), несколько интересных находок, как всегда, попало в Твиттер. Туда обычно попадают англоязычные источники, “закладки” и т.п., которыми проще делиться “на ходу”.
Порадовал “Уордпресс“, сообщив краткие итоги по моему сайту:
Финсовет в цифрах
Итак, в 2010 я опубликовал 82 записи, что увеличило общий архив до 300 записей.
Откуда ко мне заходили? Что искали?
yandex.ru, 2stocks.ru/stockportal.ru, Google Reader, google.ru — основные мои рекомендатели.
Находили, в основном, по словам юмор, финансовый план, американские брокеры.
Интересно, что в основном, читают / находят старые записи. Сигнал, однако.
Пункт №2 уже не удивляет. Очевидно, все знают, зачем и как инвестировать, поэтому самой важной темой видят выход на американского брокера. Хорошо если так!
Тема №3 радует читателей и меня (!) уже 4-й год. А значит, в этом году выйдет новая редакция моей электронной брошюры.
Спасибо всем, оставайтесь с нами!
А в заключении — абстрактная картинка от того же Уордпресса, которых так мало на этом сайте! Мелочь, а приятно.
Инвесторы ищут лучших управляющих. Лучшие управляющие едва поспевают за индексом. Распределение активов позволяет обойти индексы. Почему тогда инвесторы не применяют распределение активов? …и вместо этого копошатся в местечковых продуктах, новостях компаний? ….переплачивая посредникам, расходуя время и эмоции на то, что на самом деле не важно!
Сегодня обнаружил, что “Финсовет” — важный проект модернизации российской экономики. Серьёзно!
Задача развития инновационной экономики требует единого понимания термина «инновация». Согласно McKinsey, инновацией может считаться любое принципиально новое применение знаний, при котором создается стабильная добавленная стоимость, то есть любой новый процесс, продукт или технология, который повышает производительность труда, создает новый рыночный сегмент или открывает доступ к дополнительным ресурсам.
Добавленная стоимость состоит в разоблачении “разбавленной стоимости” активного управления ((c) “Финсовет”). Граждане имеют право обходиться без разбавленной стоимости, а добавленную они создадут себе сами, либо с помощью настоящих фидуциариев, когда будут больше инвестировать в индексные фонды и широкие международные классы активов.
Повышение производительности труда. Когда многие в отрасли оставят в финансовую аналитику, активное управление и бестолковое консультирование, это существенно повысит производительность труда. Меньше “балласта”! Высвободившиеся кадры смогут создавать добавленную стоимость где-то ещё. Например, в “Сколково”. Приоритетный проект.
Создание нового рыночного сегмента. Мы покупаем качественные импортные товары, но только в инвестициях, на рынке недвижимости и в госуслугах нам предлагают ездить на “Жигулях”! Хорошо, что в инвестициях вы ещё можете выбирать… Я призываю отказаться от традиционных посредников. Таких, которые на самом деле лишь продают местечковые “продукты”, зарабатывая комиссию, а не дают необходимый всем гражданам совет №1 — диверсифицировать, инвестировать лениво и глобально. Сегмент профессионального совета должен быть населён фидуциариями, а не брокерами, “разводящими” Надежд Грошевых.
Доступ к дополнительным ресурсам. Естественно, наших граждан ждёт целый океан ресурсов! Европейские, американские, китайские, индийские, японские и прочие предприятия и народы (государства) готовы работать круглосуточно, умножать стоимость, создавать инновации, платить проценты, налоги, дивиденды. Они работают не хуже россиян!
Собственно, я появился на “Твиттере”, возможно, вы заметили. Почему “Твиттер”?
Потому что не “фэйсбук” — проще и изящней, и данные не терял.
Мини-заметки и мобильный постинг дадут возможность быть ещё ближе к вам, неважно в “Живом” ли вы журнале или ещё в каком.
Там же моя небольшая подборка финансовых твитов, в основном, иностранных. Подписывайтесь!
Кстати, если кого добавить, дайте знать — русско-язычных источников пока мало. Критериев три: порядочность (никаких форексов) и специализация — преимущественно, финансы, и оригинальность.
Даже если не в “Твиттере”, напомню, можно попасть в ссылки на блоге (ссылки и блог-ротация справа внизу) — обновить пора.
Сделал в Документах Гугл обновляемую таблицу доходностей фондов, представляющих основные классы активов. Публикация в формате HTML доступна по этой ссылке, а также на главной странице среди информеров:
Свежие комментарии