Страховая комания – брокер?

Вопрос читателя Николая:

В последнее время много раз натыкался на статьи о возможности покупать ETF через зарубежные страховые компании и что для пассивного и “ленивого” инвестора это лучше. А как Вы думаете? В чем по вашему преимущество покупки ETF через брокера или через страховую компанию?

Ответ:

Я также слышал о такой возможности, и даже получал вопросы, но сам никогда не интересовался. Для меня сама идея звучит как “стричься у стоматолога”. Открою Ваш вопрос общественности:

• Зачем страховые компании продают ценные бумаги?
• Что в этом хорошего и плохого для нас, инвесторов?

Online Broker Review 2012 – StockBrokers.com

Вот и свежий обзор-рейтинг американских брокеров. Оценивались такие критерии как комиссии, простота использования, инструменты и платформы, сервис, учебные материалы, выгоды для активных трейдеров, аналитика и онлайн-сообщество.

Online Broker Review 2012 – StockBrokers.com. Благодаря @tockBrokers

Ранее не тему:

• Счёт у американского брокера: вопросы-ответы
• Спрашивали? Отвечаем! Счёт у американского брокера

Счёт у американского брокера: вопросы-ответы

В: Возможно ли пополнение счета брокера электронными деньгами или картой MasterCard, Visa? Если да, то у каких брокеров?

О: Пополнение счёта моего брокера (полагаю ситуация типична) возможно только чеком и банковским переводом (обычным и электронным). Если под электронными деньгами Вы имеете ввиду например, webmoney и подобные, то скорее всего ими пополнить счёт невозможно.

В: Слышал, что при открытии валютного счета требуется уведомление налоговой, а для осуществления перевода – отметка инспекции на бумагах от брокера. Так ли это?

О: Уведомлять налоговую нужно только в случае открытия банковского счёта за рубежом. Ни банк, ни брокер не требуют никакого уведомления, ни при открытии, ни при переводах на брокерский счёт.

В: На какие сервисные платежи брокера нужно обратить внимание?

О: Сервисных платежей я не встречал, только комиссии за операции (брокеры, напротив, приветствуют поддержание балансов). Важно понять все тарифы конкретного брокера.

А какой был у вас опыт, связанный с этими вопросами?

Ещё по теме: Спрашивали? Отвечаем! Счёт у американского брокера.

Currency Trading – Форекс-лотерея в цифрах

Два крупнейших американских форекс брокера ведут 260 тыс. счетов частных клиентов. 75% клиентов полностью теряют деньги каждый квартал! Меб Фабер со ссылкой на LA Times:

Today there is an article in the LA Times on currency trading (note: I didn’t say investing). FXCM and Gain are the two biggest brokers with a combined 260,000 accounts. Roughly 75% of customers lost money every quarter (both are public and have to disclose such stats to the CFTC). This is exacerbated by one simple metric: 50 to 1 leverage (that is down from 100-1 of a few years ago but still more than 2 times leverage allowed to stock traders). You can also make a deposit by credit card.

Благодаря Currency Trading – World Beta – Engineering Targeted Returns and Risk.

Всегда найдётся кот Базилио на каждого Буратино. Будь это МММ или рынок форекс…

Пресс-релиз

Москва, 1 июля 2010 года.

30 июня с.г. завершился “Месячник разбора местечкового инвестирования и бестолкового посредничества” — серия публикаций автора блога “Финсовет”.
В течение месяца в центре внимания находилась деятельность брокеров, консультантов, управляющих на рынке услуг для российских частных инвесторов.

Были рассмотрены риски работы с посредниками, нечестные и непрофессиональные практики на рынке ценных бумаг, а также способы защиты от них. Большое внимание уделялось важности международной диверсификации активов и стратегиям риск-менеджмента для частного инвестора.

Во время “Месячника” инвестиционной общественности был представлен новый авторский индикатор, “Индекс разбавленной стоимости“, который даёт точный ответ на вопрос, сколько потеряли (выиграли) пайщики российских фондов акций от деятельности управляющих компаний.

Тема совершенствования работы профессиональных участников фондового рынка не раз поднималась автором. Она и дальше будет оставаться одной из основных тем блога “Финсовет”.

“Финсовет” — ведущий в “Рунете” блог, посвященный индексному инвестированию на зарубежных рынках и распределению активов. С 2007 года автор делится своим опытом, знаниями и повышает осведомлённость читателей о рисках при инвестировании, а также типичных ошибках частных инвесторов.

Контакты — по электронной почтe: finsovetblog(at)gmail(dot)com.

Месячник разбора местечкового инвестирования и бестолкового посредничества

Внимание – акция! Этот пост здесь до конца июня. Прокрутите страницу, чтобы увидеть свежие записи.

Всех с первым днём лета!

Выступив против реформы образования, темой этого месяца объявляю “войну” местечковому инвестированию и бестолковому посредничеству. Тысячи работников заняты в славной отрасли управления активами, брокерства и “розничных продаж” на фондовом рынке, не выходя за рамки российских продуктов. Отстояв свою очередь за (хочется верить, качественным) престижным образованием, ходят эти люди каждый день на работу, управляют активами, пишут статьи, “выстраивают” отношения с клиентами. Получают свои комиссионные и ждут, когда массовый инвестор придёт на российский фондовый рынок. Особо стараться им не приходится, ведь рост сырьевой экономики поднимает все лодки в тихой гавани международного финансового центра. Что-что? …рисков много? Зато рост какой! С новой волной роста найдётся и новая Надя Грошева. А значит, комиссионные обеспечены.

Не кажется ли нашим ПИФоводам и брокерам, что отрасль ждут изменения? Не меньшие, чем с “товарами народного потребления”, услугами связи, издательским делом, музыкой и программным обеспечением… Какой продукт создают управляющие, брокеры и консультанты? Почему индексных фондов в РФ меньше 20%? Где добавленная стоимость? Если наши труженики не пересмотрят модель работы, бизнес обречён в нынешнем виде. Это вам не РЖД с ЖКХ — изменения произойдут быстро. Мы рассмотрим, почему, но у вас ведь тоже есть предположения, правда?

На эту тему ранее — см. подборку о посредниках в “избранном“, а также статьи по категории “активное управление“. Продолжение следует…

–

Вам понравилась заметка? Не забудьте:

• подписаться на новостной канал
• рекомендовать блог знакомым
• поддержать блог в проекте ТОП-100 финансовых блогов
• следить, о чём я пишу и что читаю в твиттере или что пишут другие блоггеры и твиттеряне (в основном, на английском)

Ещё раз про мартышку и управляющих

Владимир Горбунов (rostdeneg.ru) критично отозвался о статье в “Финансе” про мартышку — я о ней писал ранее. Пока Владимир решает техническую проблему с комментариями на сайте, мой комментарий ниже.

“Информационная война”, которую ведут, по мнению Владимира, брокеры с ПИФами — это слишком громко сказано. Что брокеры, что управляющие — суть финансовые посредники. И те, и другие заинтересованы в комиссиях и активах под управлением. Брокеры более хищные, для среднего инвестора потерять деньги, торгуя самому, шанс гораздо больший, чем через УК. А журналист правильно идеи Малкиела популяризирует. Я не заметил наезда на УК. Какой интерес им копать друг под друга? Если уж по-настоящему по-Малкилю, так это ни те, ни другие не оптимальны для инвестора. Если бы брокеры заказали статью, это было бы очень глупо с их стороны.
Пролема шире: где долгосрочные инвесторы и популяризация инвестирования, а не спекуляций? Где настоящие индексные фонды? Где низкие издержки на управление? Вот тут-то журналисты могут сделать больше. Но начало неплохое.

Спрашивали? Отвечаем! Счёт у американского брокера.

Как купить биржевой фонд (ETF)?

Я долго откладывал описание технической стороны этого вопроса, так как убеждён, что сначала нужно осветить риски, разобраться в инструментах, и уж потом переходить к действиям. Чаще происходит наоборот: инвестор открывает счёт, начинает “торговать”, а потом оказывается, что “этого” он не знал, “того” не понимал, и вообще ожидания были не те. Я не считаю, что рассказал на страницах этого журнала об инструментах достаточно, чтобы вы могли принять решение об открытии счёта и покупки каких-либо инструментов. Как и в случае с российскими ценными бумагами, настоятельно рекомендую сначала прочитать и понять проспект эмиссии и проконсультироваться у специалиста. Вы предупреждены.

Капитуляция? Как бы не так!

Вот это действительно страшно. Люди теряют работу, не платят по кредитам, а кто-то думает, что можно на всём этом заработать. “Заработай на кризисе!” — такой призыв частенько используется в рекламе всяких форекс-брокерских контор. Зарабатывают естественно, сами конторы (“всем выживать надо“), а не “физики”, которые с начала кризиса проявляют всё больший интерес к биржевой торговле. Осталась память о “тучных” годах, когда можно было купить рынок “дёшево”. Сейчас они проецируют ситуацию на будущее. “А что? Пусть работы нет, зато есть деньги и мозги! Кто купил в 98 году, сейчас в шоколаде. Чем я хуже?” — примерно так думают большинство некоторые из “новых трейдеров”.

Есть у людей иллюзия контроля, но эта игра в одни ворота, поверьте.

Присоединяясь к совету av_rybin, добавлю только, что и золото не панацея. Если остались деньги (бизнес, “лишняя” квартира), вам не в брокерскую контору, а к финансовому советнику. Денег больших не заработаете, зато сохраните то, что осталось после тучных лет.

И ещё мысль: сколько бедолаг должно растерять денег, чтобы мы поняли: “вот она, капитуляция. Даже эти не берут. Значит, пора вкладывать.“? Следите за сантиментом!

Сами себе индексируем. А оно нам надо?

Говоря о возможности самому сделать себе индексный ПИФ, D` пишет:

Вложить деньги в набор акций, который копирует структуру биржевого индекса, самостоятельно несложно. Инвесторам, которые по своему характеру любят все контролировать, а также мастерить своими руками, этот вариант понравится. К тому же он может оказаться выгоднее покупки индексного ПИФа.

Давайте рассмотрим по-порядку:

1. Покупая отдельные бумаги, с небольшой суммой не добиться настоящей диверсификации. Работать с “голубыми фишками” проще, но, тогда мы не будем использовать эффективность рынков, потеряем возможность зарабатывать на втором-третьем эшелоне. Со временем, желающих “сидеть” в первом эшелоне становится много.
2. Издержки. В упомянутой статье D` не упоминаются расходы на перебалансировку: бумаги весьма волатильны, поэтому оборот портфеля, похоже, будет высоким, а значит комиссию брокер заработает. Инвестор будет также платить налог на доходы по итогам каждого прибыльного года. (В ПИФах он откладывается до момента покупки).
3. Почему-то автор (замглавреда) забывает, что владельцы ПИФов также получают дивиденды внутри фонда, как и непосредственные владельцы. Причём последние, опять же, заплатят налог в ближайшее время. Интересна также фраза “методика расчетов индексов позволяет получать «левый» доход управляющим компаниям в виде акций ОГК и ТГК.” Неучто имеется ввиду, что данные акции были украдены из спецдепозитария ПИФа? Это что, непрофессионализм автора или я что-то пропустил в энергореформе?

В заключении замечу, что это только кажется, что управлять индексным фондом легко. В этом плане действительно стоит проделать упражнение, рекомендуемое D`. Мне чутьё подсказывает, что имеет место очередной PR для брокерских контор. Неспроста про Excel и алгоритмы говорится. Звучит всё достаточно секси. Чем больше торгуют, тем лучше брокерам. Хотя управляющие компании тоже зажрались: 1,5% за управление индексным фондом — это слишком! А результат? Мой зарубежный ETF больше зарабатывает.